海綿鐵又稱直接還原鐵，采用優質礦石，利用氧化還原反應原理，通過濾式除淀方式進行排除，對管道、鍋爐和循環水溶解氧腐蝕經水處理后水溶解氧含量可達到0.05mg/L以下。具有反洗頻率低，抗壓強度高，不粉化、不板結，比表面積大?；钚愿?，再生效果好等優點。

還原反應是在大型回轉窯中或專門還原設備中進行的。所得產品海綿鐵為粒狀松散的金屬鐵。在回轉窯、豎爐或其他反應器內，用煤、焦炭，天然氣或氫氣，使鐵礦石或鐵精礦球團在低于物料熔化溫度的條件下進行低溫還原，變成多孔狀的產物。其中被還原出來的鐵呈細小鐵核，形如海綿，故稱。海綿鐵經冷卻、破碎、磁選，可除去脈石或其他雜質(金屬鐵占全鐵90%以上者，可直接用于煉鋼；90%以下的，用于高爐或電爐煉鐵)。

海綿鐵(主要是氧化鐵)是在回轉爐、豎爐或其他形式的反應器內，由鐵礦石(或氧化鐵球團)低溫還原所得的低碳多孔狀產物。經粉碎、磁選、壓制成塊，作為冶煉的金屬爐料。

這種鐵保留了失氧時形成的大量微氣孔，在顯微鏡下觀察形似海綿，故名海綿鐵。海錦鐵中能氧化發熱的元素如硅、碳、錳的含量很少。不能用于轉爐煉鋼，但適用于電弧爐煉鋼

它的主要質量指標是：

(1)二氧化硅(  )含量，一般要求低于2.5%；

(2)金屬化率，即含金屬鐵占全鐵的百分比，一般為92%左右；

(3)含碳量，一般為0.5~2.0%。

海綿鐵比較純凈，在電弧爐煉鋼爐料中增加它的配比，可起凈化作用，改善鋼的質量。此外，如用于連續進料方法，可縮短冶煉周期，提高產量。但大部或全部使用海綿鐵煉鋼，熔渣較多，且能耗也較大。